Sự gia tăng AI gây báo động về nguồn cung bộ nhớ toàn cầu: Sở DRAM / NAND của Samsung và SK Hynix sụp đổ dưới 10 ngày

Hình 1: Sản xuất bộ nhớ băng thông cao (HBM) nhanh chóng tiêu thụ dung lượng wafer ban đầu dành cho DRAM máy chủ tiêu chuẩn.

Khi các công nghệ siêu quy mô tăng tốc triển khai cơ sở hạ tầng AI thế hệ tiếp theo, chuỗi cung ứng bán dẫn toàn cầu đang phải đối mặt với một nút thắt chưa từng có.Theo một báo cáo được công bố bởi KB Securities, tổng số hàng tồn kho cho chip bộ nhớ, bao gồm cả DRAM và NAND flash, tại Samsung Electronics và SK Hynix đã giảm mạnh đếnít hơn 10 ngày cung cấp.

Sự suy giảm lịch sử này làm giảm dự trữ bộ nhớ xuống dưới ngưỡng sức khỏe truyền thống của ngành công nghiệp bán dẫn từ 3 đến 5 tuần.báo hiệu rằng hai nhà sản xuất bộ nhớ lớn nhất thế giới hiện đang hoạt động trong điều kiện tồn kho gần bằng không với thời gian thực, chu kỳ giao hàng từ nhà máy đến vận chuyển.

HBM4 và nhu cầu SSD doanh nghiệp ăn thịt dung lượng bộ nhớ tiêu chuẩn

Sự cạn kiệt hàng tồn kho nghiêm trọng bắt nguồn từ nhu cầu bộ nhớ tăng vọt, không khuất phục do đào tạo mô hình AI và khối lượng công việc suy luận:

1. Phân bổ sản xuất HBM: Cả Samsung và SK Hynix đang phân bổ lại dung lượng wafer đáng kể sang bộ nhớ băng thông cao tiên tiến (HBM3e và HBM4) để đáp ứng các hợp đồng tăng tốc AI,hạn chế mạnh mẽ đầu ra của máy chủ tiêu chuẩn DDR5 và DRAM tiêu dùng.

2. SSD Enterprise Surge: Sự mở rộng nhanh chóng của các trung tâm dữ liệu AI của doanh nghiệp đã gây ra sự gia tăng mua sắm lớn cho ổ đĩa trạng thái rắn (eSSD) cấp doanh nghiệp, đẩy nhanh sự cạn kiệt của dự trữ flash NAND của doanh nghiệp.

Hình 2: Các nhà máy sản xuất bộ nhớ hoạt động với công suất đầy đủ trong bối cảnh thiếu hụt cấu trúc trong lịch sử.

Khả năng thị trường: Thâm hụt cấu trúc sắp xảy ra

"Các máy chủ trí tuệ nhân tạo không chỉ tiêu thụ khối lượng lớn HBM, mà còn làm cạn kiệt bộ nhớ DRAM DDR5 của máy chủ và SSD công ty công suất cao", Kim Dong-won lưu ý,Trưởng phòng nghiên cứu tại KB Securities. "Sự gia tăng này trong nhu cầu phần cứng đa cấp đe dọa để đốt cháy một thâm hụt cấu trúc lịch sử trên toàn bộ thị trường bộ nhớ".

KB Securities dự đoán rằng nhu cầu toàn cầu về DRAM và NAND có thể vượt qua tổng nguồn cung thị trườnghơn 10 điểm phần trămVới hàng tồn kho tại chỗ gần như đã cạn kiệt, giá hợp đồng bộ nhớ doanh nghiệp dự kiến sẽ tăng mạnh trong các quý tới.

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

Mức tồn kho hiện tại của Samsung Electronics và SK Hynix là bao nhiêu?

Theo báo cáo của KB Securities, tổng lượng bộ nhớ (DRAM và NAND) cho cả Samsung và SK Hynix đã giảm xuống dưới10 ngày cung cấp, so với tiêu chuẩn công nghiệp lành mạnh từ 3 đến 5 tuần.

Tại sao tồn kho chip bộ nhớ giảm nhanh như vậy vào năm 2026?

Sự sụt giảm này là do sự tăng trưởng quá mức trong đầu tư cơ sở hạ tầng AI.Các nhà sản xuất đang phân bổ lại dung lượng wafer silicon ra khỏi DRAM DDR5 tiêu chuẩn để ưu tiên bộ nhớ băng thông cao (HBM3e / HBM4) và SSD Enterprise cần thiết cho các trung tâm dữ liệu AI.

Sự thiếu hụt bộ nhớ này sẽ ảnh hưởng như thế nào đến các doanh nghiệp công nghệ và người mua?

Các nhóm mua sắm CNTT doanh nghiệp có thể mong đợi nguồn cung thắt chặt hơn, thời gian giao hàng dài hơn và tăng giá hợp đồng cho các mô-đun DDR5 máy chủ, eSSD công suất cao và phần cứng bộ nhớ của người tiêu dùng.