?

الشكل 1: إنتاج ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) يستهلك بسرعة طاقة الشريحة المخصصة أصلاً لـ DRAM الخادم القياسي.

مع تسريع المتطورين في التكنولوجيا في نشر البنية التحتية للجيل القادم من الذكاء الاصطناعي، تواجه سلسلة توريد أشباه الموصلات العالمية خنقاً غير مسبوق.وفقاً لتقرير نشرته شركة " كيه بي سيكوريتي "، انخفضت مستويات المخزون المشتركة لشرائح الذاكرة، بما في ذلك كل من DRAM و NAND flash، في سامسونج إلكترونيكس و SK Hynix إلىأقل من 10 أيام من الإمدادات.

هذا الانخفاض التاريخي يقلل من احتياطيات الذاكرة إلى أسفل حد الصحة التقليدي لصناعة أشباه الموصلاتإشارة إلى أن أكبر مصنعي الذاكرة في العالم يعملون حاليا في ظل ظروف مخزونية قريبة من الصفر، دورات التسليم من المصنع إلى الشحن.

HBM4 و SSD المؤسسات الطلب يستهلك سعة الذاكرة القياسية

إن استنزاف المخزون الشديد ينبع من الطلبات المتزايدة على الذاكرة التي تدفعها تدريب نموذج الذكاء الاصطناعي وحملات العمل الاستدلالية:

1. تخصيص إنتاج HBM: تقوم كل من سامسونج و SK Hynix بإعادة تخصيص قدرة كبيرة على الألواح نحو ذاكرة عالية النطاق الترددي المتقدمة (HBM3e و HBM4) لتلبية عقود تسريع الذكاء الاصطناعي ،الحد بشكل كبير من مخرجات الخادم القياسي DDR5 وDRAM المستهلك.

2. زيادة في SSD للمؤسسة: أدى التوسع السريع لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في المؤسسات إلى ارتفاع هائل في عمليات الشراء لدراجات الحالة الصلبة (eSSDs) من الدرجة المؤسسية ، مما أدى إلى تسريع استنفاد مخزون NAND الفلاش في المؤسسات.

الشكل 2: مصانع تصنيع الذاكرة تعمل بكامل طاقتها وسط نقص هيكلي تاريخي.

توقعات السوق: عجز هيكلي وشيك

"خادمات الذكاء الاصطناعي لا تستهلك فقط كميات هائلة من HBM، ولكنها أيضاً تستنزف خادم DDR5 DRAM وأقراص SSD عالية السعة للمؤسسات"، كما أشار كيم دونغ-ون،رئيس قسم البحوث في "ك.بي.سيوريتس""هذه الزيادة في الطلب على الأجهزة متعددة المستويات تهدد بإشعال عجز هيكلي تاريخي في سوق الذاكرة بأكملها".

وتتوقع "ك. بي. سيوريتس" أن الطلب العالمي على "د.آر.إم" و"ناند" قد يفوق إجمالي العرض في السوقأكثر من 10 نقاط مئويةمع استنفاد المخزونات الفورية المتاحة تقريباً، من المتوقع أن ترتفع أسعار عقود الذاكرة للمؤسسات بشكل حاد خلال الأرباع المقبلة.

الأسئلة الشائعة (FAQ)

ما هو مستوى المخزون الحالي لشركات سامسونج الإلكترونية و SK Hynix؟

كما ذكرت KB Securities ، انخفض إجمالي مخزون الذاكرة (DRAM و NAND) لكل من Samsung و SK Hynix إلى أقل من10 أيام من التوريد، مقارنة مع المقياس الصناعي السليم من 3 إلى 5 أسابيع.

لماذا تخفض مخزونات رقائق الذاكرة بسرعة في عام 2026؟

ويرجع الانخفاض إلى النمو المفرط في استثمارات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.تقوم المصانع بإعادة تخصيص سعة رقائق السيليكون بعيداً عن DDR5 DRAM القياسية لإعطاء الأولوية لذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM3e / HBM4) و SSDs المؤسساتية اللازمة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

كيف سيؤثر هذا النقص في الذاكرة على شركات التكنولوجيا والمشترين؟

يمكن لفريقات مشتريات تكنولوجيا المعلومات في المؤسسات أن تتوقع إمدادات أقل، وأوقات أطول، وزيادة أسعار العقود لمواد DDR5 للخادم، وأقراص eSSD عالية السعة، وأجهزة ذاكرة المستهلك.