อาร์เอลี ส่งผลให้เกิดการระวังการจัดจําหน่ายความทรงจําทั่วโลก ซัมซุง และ SK ไฮนิกซ์ จําหน่าย DRAM/NAND ลดลงภายใต้ 10 วัน

รูปที่ 1: การผลิตความจําระยะยาวสูง (HBM) ใช้กําลังของวอฟเฟอร์อย่างรวดเร็ว ที่มักจะใช้ใน DRAM เซอร์เวอร์มาตรฐาน

ในขณะที่เทคโนโลยีที่ขยายขนาดเร่งกระตุ้นการจัดจําหน่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI รุ่นต่อไป ตําแหน่งซัพพลายเซ็นต์ครึ่งตัวนําโลกกําลังเผชิญกับปัญหาที่ไม่เคยมีมาก่อนตามรายงานของ KB Securities, ระดับคลังสินค้ารวมสําหรับชิปความจํา รวมทั้ง DRAM และ NAND flashขั้นต่ํากว่า 10 วันของการจัดส่ง.

การลดความจดจําครั้งนี้ ทําให้ความจดจําลดลงมาก ต่ํากว่าขั้นต่ําสุขภาพของอุตสาหกรรมครึ่งตัวนําแบบดั้งเดิม 3 ถึง 5 สัปดาห์สัญญาณว่าผู้ผลิตความจําใหญ่ที่สุดสองแห่งในโลก กําลังดําเนินงานในสภาพของคลังสินค้าที่ใกล้ศูนย์, วงจรการจัดส่งจากโรงงานถึงการจัดส่ง

HBM4 และ Enterprise SSD Demand Cannibalize Standard Memory Capacity ขนาดความจําแบบมาตรฐาน

การลดลงของคลังสินค้าอย่างรุนแรง เกิดจากความต้องการความจําที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่ยอมแพ้ โดยการฝึกแบบแบบ AI และภาระงานการสรุป

1. การจัดสรรผลิตของ HBM: ทั้ง Samsung และ SK Hynix กําลังจัดสรรใหม่ความจุของวอฟเฟอร์ที่สําคัญไปยังความจําระยะยาวระยะยาว (HBM3e และ HBM4) เพื่อตอบสนองสัญญาเร่ง AIปรับลดการออกของ DDR5 เซอร์เวอร์มาตรฐานและ DRAM ของผู้บริโภค.

2. การกระจาย SSD Enterprise: การขยายตัวอย่างรวดเร็วของศูนย์ข้อมูล AI ของบริษัทได้ทําให้การจัดซื้อของไดรฟ์สมบูรณ์แบบ (eSSDs) ระดับบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมาก ทําให้การสูญเสียของสต็อค NAND flash ของบริษัทเร่งรัดขึ้น

รูปที่ 2: โรงงานผลิตความจําที่ใช้งานได้เต็มกําลัง ท่ามกลางความขาดแคลนทางโครงสร้างในประวัติศาสตร์

มุมมองการตลาด: การขาดทุนโครงสร้าง

"เซอร์เวอร์ปัญญาประดิษฐ์ไม่เพียงแต่ใช้ HBM จํานวนมากเท่านั้น แต่ยังใช้ DDR5 DRAM ของเซอร์เวอร์และ SSD ของบริษัทขนาดใหญ่" คิม ดงวอน กล่าวหัวหน้าฝ่ายวิจัยใน KB Securities. "การเพิ่มขึ้นในความต้องการของฮาร์ดแวร์หลายระดับนี้ ข่มขู่ที่จะจุดอาการขาดทุนโครงสร้างประวัติศาสตร์ ทั่วตลาดความจําทั้งหมด"

KB Securities คาดว่าความต้องการโลกสําหรับ DRAM และ NAND จะได้มากกว่าการจัดหาตลาดทั้งหมดกว่า 10 เปอร์เซ็นต์โดยมีคลังสินค้าที่ว่างอยู่เกือบหมด ค่าสัญญาความจําขององค์กรคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างคมชัดในช่วงไตรมาสข้างหน้า

คําถามที่พบบ่อย (FAQ)

ระดับคลังสินค้าปัจจุบันของ Samsung Electronics และ SK Hynix คืออะไร?

ตามรายงานจาก KB Securities จํานวนความจําทั้งหมด (DRAM และ NAND) สําหรับทั้ง Samsung และ SK Hynix ได้ลดลงต่ํากว่าจําหน่าย 10 วันเมื่อเทียบกับปริมาณเปรียบเทียบของอุตสาหกรรมที่แข็งแรง 3 ถึง 5 สัปดาห์

ทําไมสินค้าชิปความจําจะลดลงอย่างรวดเร็วในปี 2026?

การลดลงนี้เกิดจากการเติบโตอย่างมากของการลงทุนในพื้นฐาน AIFabs กําลังจัดสรรความจุของซิลิคอนวอฟเฟอร์ออกจาก DRAM DDR5 มาตรฐาน เพื่อให้ความสําคัญกับความจําความถี่สูง (HBM3e / HBM4) และ Enterprise SSDs ที่จําเป็นสําหรับศูนย์ข้อมูล AI.

การขาดความจํานี้จะส่งผลต่อบริษัทเทคโนโลยีและผู้ซื้ออย่างไร

ทีมงานจัดซื้อ IT ขององค์กรสามารถคาดหวังการจัดหาที่แคบลง, เวลาดําเนินงานที่ยาวขึ้น, และการเพิ่มราคาสัญญาสําหรับโมดูล DDR5 ของเซอร์เวอร์, eSSD ความจุสูง, และฮาร์ดแวร์ความจําของผู้บริโภค